来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，东海基金管理有限责任公司发布了《东海数字经济混合型发起式证券投资基金2024年年度报告》。报告显示，该基金在2024年的份额、净资产、净利润等关键指标均有不同程度变化，本文将对这些数据进行深度解读，为投资者提供全面的信息。
主要财务指标解读
本期利润与净资产情况
2024年，东海数字经济混合发起式A本期利润为246,227.39元，C类为20,449.50元。2024年末，A类期末基金资产净值为10,377,102.04元，C类为673,567.34元 。从数据可以看出，A类无论是利润还是资产净值都远高于C类，这与两类份额的规模差异有较大关系。
| 基金类别 | 本期利润（元） | 期末基金资产净值（元） |
|---|---|---|
| 东海数字经济混合发起式A | 246,227.39 | 10,377,102.04 |
| 东海数字经济混合发起式C | 20,449.50 | 673,567.34 |
基金净值表现
2024年，东海数字经济混合发起式A基金份额净值增长率为2.29%，C类为1.81%，而业绩比较基准收益率为21.07%。可以看出，该基金的净值增长未达业绩比较基准，反映出基金在2024年的投资表现相对业绩基准有较大提升空间。
| 基金类别 | 份额净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 差值 |
|---|---|---|---|
| 东海数字经济混合发起式A | 2.29% | 21.07% | -18.78% |
| 东海数字经济混合发起式C | 1.81% | 21.07% | -19.26% |
投资策略与业绩表现
投资策略分析
2024年，A股市场波动后反弹，数字经济领域受人工智能产业推动发展。本基金配置集中于数字经济领域，重点关注人工智能产业，同时均衡配置相关细分方向。如全球AI产业火热，ASIC芯片发展及AI应用加速，基金据此进行资产配置。
业绩表现原因探究
基金业绩未达业绩比较基准，或因市场复杂多变，尽管数字经济领域有发展机遇，但竞争激烈，部分投资标的未达预期收益。同时，宏观经济环境及行业竞争加剧，也给基金投资带来挑战。
费用情况解读
管理与托管费用
2024年，基金应支付的管理费为114,320.50元，托管费为19,053.41元。管理费按前一日基金资产净值的1.2%年费计提，托管费按0.2%年费率计提。与同类基金相比，该费率处于市场中等水平。
| 费用项目 | 金额（元） | 计提比例 |
|---|---|---|
| 基金管理费 | 114,320.50 | 1.2%（年费率） |
| 基金托管费 | 19,053.41 | 0.2%（年费率） |
其他费用
其他费用如审计费用7,000.00元、信息披露费等，虽金额相对管理费和托管费较小，但也对基金收益产生一定影响。这些费用是基金运营的必要成本，反映了基金管理的规范性和透明度。
投资组合分析
股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，股票投资集中于制造业、信息传输等行业。前十大股票投资涵盖海光信息、立讯精密等，反映基金对数字经济相关产业龙头企业的青睐。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 688041 | 海光信息 | 584,181.00 | 5.29 |
| 2 | 002475 | 立讯精密 | 489,120.00 | 4.43 |
行业配置情况
制造业占比53.33%，信息传输、软件和信息技术服务业占比21.41%，金融业占比5.98%。基金通过行业配置，分散风险，把握数字经济产业链不同环节的投资机会。
基金份额持有人结构
持有人户数与结构
期末基金份额持有人户数为652户，机构投资者持有份额占比92.31%，个人投资者占比7.69%。机构投资者占比较大，表明机构对该基金投资价值的认可，同时也意味着机构投资者的决策对基金规模和投资策略影响较大。
| 持有人类别 | 持有份额（份） | 占总份额比例（%） |
|---|---|---|
| 机构投资者 | 10,001,050.11 | 92.31 |
| 个人投资者 | 833,395.21 | 7.69 |
管理人从业人员持有情况
基金管理人所有从业人员持有A类份额18,273.98份，占A类总份额0.1797%；持有C类份额310.01份，占C类总份额0.0467%。这显示出基金管理人对自身产品的信心，一定程度上与投资者利益绑定。
开放式基金份额变动
份额变动情况
2024年，东海数字经济混合发起式A期初份额10,165,161.15份，期末10,170,179.61份；C类期初114,919.96份，期末664,265.71份。整体来看，基金总份额从期初的10,280,081.11份增长至期末的10,834,445.32份，增长率约为5.4%，表明市场对该基金有一定的需求增长。
| 基金类别 | 期初份额（份） | 期末份额（份） | 份额变动（份） | 增长率 |
|---|---|---|---|---|
| 东海数字经济混合发起式A | 10,165,161.15 | 10,170,179.61 | 5,018.46 | 0.05% |
| 东海数字经济混合发起式C | 114,919.96 | 664,265.71 | 549,345.75 | 478.03% |
变动原因分析
份额增长或因基金宣传推广、业绩表现及市场环境等因素吸引投资者申购。C类份额增长显著，或因C类份额销售服务费较低，对短期投资者吸引力大。
风险与机会提示
风险提示
单一投资者持有基金份额比例超20%，若大额赎回，可能致基金份额净值波动及流动性风险。同时，基金业绩未达业绩比较基准，反映投资策略或需优化，市场波动也可能影响基金未来表现。
机会展望
展望2025年，中国AI产业有望带动数字经济发展，基金将围绕“算力 - 应用 - 数据”链路挖掘投资机会。若基金能把握机遇，优化投资策略，或为投资者带来良好回报。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。